ESG投資に対する主な批判の1つは、「言うだけで何も行動しない」であるということです。その理由は、十分にESGに沿った投資機会を提供する起業家が単純に足りていないということです。実際、ベンチマークによると、VCの1/3が相当するESG投資機会を特定するのに苦労していますが、投資判断に重要だと考える投資家は97％です。これは適切なESG開示がなく、ESG情報を収集および分析するための過度なコストが原因です。
同時に、ESGにフォーカスした管理資産は今後、184兆ドルから$33.9兆ドルに増加すると予想されています。これらの数字が現実になるかどうかは、高品質のESGデータを提供する必要がある起業家にますますかかっています。
十分にESGに沿った投資機会を提供する起業家が単純に足りていない。
適切な開示フレームワークを選択する
投資家は高品質なデータを収集しない企業に対して信頼度が低く、投資家の大多数は標準化されていない低品質なデータを「最も大きな障壁」と見ています。
あなたの市場や業界に関係なく、高品質のデータを投資家に提供するために最善の方法は、事前に用意されたレポートと開示フレームワークをできるだけ早く採用することです。Sustainability Accounting Standards Board(SASB)、Global Reporting Initiative(GRI)、Task Force on Climate-related Financial Disclosures(TCFD)、Carbon Disclosure Project(CDP)、およびUnited Nations Global Compact(UNGC)など、多くのフレームワークがあります。創業者は最初に優先すべきフレームワークを慎重に考慮する必要がある場合がありますが、これらのほとんどは補完的であり、成熟した企業は報告書でこれらのフレームワークのいくつかを支えにしています。
GRIフレームワークは、企業の広範な経済、環境、社会への影響を調査して排出されるものを識別しますが、SASBは彼らのポートフォリオの企業の金融パフォーマンスに重大な影響を与える可能性のあるESGデータに興味を持つ投資家を対象としてよりチューンされています。要するに、GRIは「内側から外側」を調べますが、SASBは「外側から内側」を調べ、気候の影響や企業が直面するリスクを見ます。
どの会社にとって何が最も優先されるかは、一連のユニークな要因に依存し、効果的な優先順位付けが重要です。
IPOを目論んでいる場合は、まずTCFDとの整合性を最優先に
証券取引委員会は、昨年強制的な気候変動に関する開示に関する規則の一連を導入しました。提案規則によると、証券取引委員会に申請した企業は、財務諸表のどのアカウントにおいても気候変動に関連するイベントが針を動かす可能性があるか、気候リスクに対処するためのガバナンス構造があるかなど、多くのデータポイントを公開する必要があります。証券取引委員会の提案に想定されている開示は、TCFDのものと非常に類似しており、あなたがIPOに向けて準備をしているのであれば、最優先であることを確実にするために、あなたのESGデータがこれらのフレームワークと一致していることが望ましいでしょう。
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