新型コロナウイルスパンデミックの間、住宅ローンの金利は歴史的な低さまで急落し、2.5%まで低下しました。
数年後、金利は急騰し、2023年には8%に近い高水準まで上昇しました。2023年4月1日時点で全米平均の30年固定住宅ローン年率は6.84%にとどまっています。
この急激な変化により、多くの人々が住宅購入市場から締め出されています。
しかし、過去の金利を獲得する方法があるとしたらどうでしょうか？アサマブル・モーゲージを利用すればその可能性があります。アサマブル・モーゲージとは、未返済のローンが購入者に移転できるものです。
Roamと入力し、米国内に「数千」のアサマブル・モーゲージ付きの住宅へのアクセスを提供するミッションを掲げたニューヨーク拠点のスタートアップ企業が登場します。
CEOのラウナック・シングは、Opendoorで3年間プロダクトに携わった後、2023年9月にRoamを設立しました。Roamは2024年に数百人の購入者に対し2億ドル相当の住宅販売を支援しました。過去12か月で20万人以上の購入者が同プラットフォームに登録しました。シング氏は具体的な収益数字を開示しませんでしたが、「Roamは購入者1人あたり購入価格の1%を請求しています」とTechCrunchに語りました。計算すると、2億ドルの1%はRoamが2024年に200万ドルの収益を上げたことになります。
シング氏は、アサマブル・ローンは購入者が現在の住宅ローン金利と比較して月々の支払い額を最大50%節約できると主張しています。
シングは、売り手の資本配当が現金化される必要があり、Roamは、「購入者が最低5%の頭金を用意し、5%以下のブレンド率を達成することが可能となるプロダクトを構築しました」と認めています。
たとえば、購入価格が42万ドルで、売り手が2.25%の金利と13万5293ドルの資本配当を持つ家であれば、購入者は全額を頭金として持ち込む必要はありません。
「84,000ドルの20%を持ち込んで、残りの51,000ドルにギャップファイナンスを受けて、ブレンド率が3.45%になり、数十万ドルを節約できます」とシング氏は述べています。「FHAまたはVAローンの資格があれば、Roamで住宅ローンを引き継ぐ資格があります。Roamの住宅で資格が得られない場合、そもそも家を購入できない可能性が高いです。」
現在、このスタートアップはアリゾナ、カリフォルニア、フロリダ、テキサス、ノースカロライナを含む17の州で事業を展開しており、今年末までに全米展開を計画しています。シング氏は、Roamが2025年にプラットフォームを通じて10億ドル相当の住宅販売を支援すると予想しています。
野望的に聞こえるかもしれませんが、Khosla Venturesのマネージングディレクターであるキース・ラボア氏は、Roamの新規シリーズAファイナンスでリードし、そのスタートアップが「住宅市場の未来」であると考えています。
「アメリカには手頃な住宅が不足しており、Roamはそれに対処するために最も適した企業です」とラボア氏はTechCrunchに語りました。
シリーズAラウンドには既存の支援者であるFounders Fundも参加しています。興味深いことに、このラウンドはスタートアップが調達プロセスを開始してから1週間で成立しました。シング氏によると、「月曜日にはピッチ会議があり、火曜日には条件書を手に入れ、金曜日までに契約が完了した」とTechCrunchに独占的に語っています。
Roamは設立以来、3ラウンドで合計約1,600万ドルを調達しています。最新ラウンドはラボア氏の再投資を意味します。2023年9月には、RoamがFounders Fund在籍時にラボア氏が率いた予備ラウンドで125万ドルを調達しました。そのラウンドにはWuやCuldesacのCEOライアン・ジョンソン、#ANGELSの創業パートナージャナ・メッサーシュミットも参加しています。
そして2024年5月、Rabois氏の再び率いるファウンダーズファンドによる300万ドルのシードラウンドを調達しました。そのラウンドにはDoorDashの創業者トニー・シュー、Figmaの創業者ディラン・フィールド、Upstartの創業者ポール・グも資金提供を行いました。
動作方法
シングによると、歴史的には、ヒューストンのような都市でアサマブル・モーゲージを探している購入者は、ズイロでほとんど結果を得られない可能性が高かったとのことです。
さらに、売り手がアサムプションの承認を得るには最大で45日かかるとのこと。
「承認が得られない場合の売り切りは非常に苦痛でした。売り手は家を再リストしなければならず、これがリスティングエージェントがアサムアブル・オファーを受け入れることに懐疑的にさせました。Roamでは、購入者がオファーを提出する前に事前承認を得ることができるため、「Roamでのオファー作成に成功する率が大幅に向上しました」と彼は述べています。
シング氏は、Roamが住宅所有者になるプロセスをスピードアップすると主張しています。
「Roamなしではアサマブル・モーゲージを完了するのに180日かかり、Roamを使うと45日しかかかりません。Roamが45日以内にクローズしない場合は、売り手の住宅ローンを支払います」と彼は述べています。
同社はまた、全ての売り手が法的責任から解放され、購入者が行うまたは行わないサブセクエントペイメントが売り手のクレジットに影響を及ぼさないように取り組んでいます。
現在、Roamには12人の従業員が在籍しています。シング氏は、「成長する変動コストを線形に増加させずに、収益が成長する」とコメントしています。
シング氏は、その機会が存在すると信じています。
「2020年と2021年には約1.4兆ドルの完全アサムアブルFHA/VA住宅ローンが開設されました」と、消費者金融保護局（CFPB）のドキュメントを引用しながら述べています。「これらの低金利年では開設または再融資された3軒に1軒の家がその機会に該当しました。」
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