PruVen Capital、元Battery VenturesおよびCiti VenturesのVC Ramneek Guptaが設立したフィンテックおよびインシュランステックベンチャーファンドは、金融サービスおよび企業志向のスタートアップへの投資に新たな3億7850万ドルのファンドIIを締結しました。

この第二のファンドは意義深いものであり、グプタはこれを、主要LPであるプルデンシャル・ファイナンシャルではなく、複数の金融および保険LPによって支援される企業ファンドから拡大しました。プルデンシャル・ファイナンシャルは主要投資家ですが、ファンドにはTIAA、リンカーンファイナンシャル、ジェネラリ、日本生命、ミューチュアル・オブ・オマハ、ウィリスタワーズワトソンも含まれています。プルデンシャルは、Pruvenの初ファンド(3億ドル)の唯一のLPでした。

グプタは、ファンドIからの投資をまとめ、今月後半にファンドIIからの投資を始めることを期待していると述べています。

PruVenは、ポートフォリオ企業に、これらのトップグローバル保険会社とパートナーシップを結ぶ機会を提供することで競争しています。これは彼らが大規模な初の顧客を獲得するだけでなく、LPに新興テクノロジーの最新情報を提供するのに役立ちます。

グプタは、保険および金融サービス企業は非常にテクノロジーによって駆動されており、スタートアップに投資するだけではなく、パートナーシップを結ぶことに熱心であると述べています。彼は、彼らのパートナーシップは、「実際のビジネス」であり、実際の収益と利益があると述べています。彼らは、消費者からB2Bまで、そして規模に関わるすべてに参加している、長く続く顧客である傾向があります。

これは、2011年にGrouponによって買収されたZappedyなどの企業にいたときに、グプタが持っていたものでした。この企業は、デイリーディールスペースでオンラインからオフラインへのループを閉じる作業を行っていました。

それより前に、グプタはITU Venturesの主任およびBattery Venturesのパートナーであり、買収後に投資活動を再開することを決意しました。その間、彼はどうすればより優れた投資家になれるか考えました。

「最初の参照顧客を手伝ってもらえたらどうなるだろうか」と彼はTechCrunchに語りました。「創業者として、腕や足を差し出したでしょう」。

彼はすぐに独自の道に進むのではなく、Citiからの電話を受け、Citi Venturesを築くのを手伝うよう求められ、9年間その仕事に従事しました。その間、彼は「最初の参照顧客」の仮説を検証し、それを継続させるためのプレイブックを作成しました。

2011年から2020年の間、グローバル投資ベンチャーチームはSquare、Jet.com、Docusign、Honeyなど140社に投資し、そのうち半数以上が、チームの努力によりCitiのビジネスで実際の商業的結果を出しています。

2020年に、グプタはCiti Venturesを離れ、PruVenを立ち上げました。

「最初の参照顧客を見つけることが、多くの相互の利益をもたらすことの証拠を持っていた」とグプタは述べた。「そのやり方がわかるプレイブックを持っていた」。

それがプルデンシャルと手を組んだ時だとグプタは語ります。独立したファームとして、彼は次のファンドのためにさらに大きなLPネットワークを迅速に構築できたと述べています。

4年前に調達されたグプタの最初のファンドは、Bilt Rewards、Newfront Insurance、Angle Health、Contabilizei、UniteUs、および2023年に10億ドルでVISAに買収されたPismoなどの企業へ投資しました。

ファンド1の投資リターンについてはまだ早い段階だとグプタは述べましたが、初ファンドは現在投入資本の10%を配布しています。グプタは、「本当に優れた勝者がいくつかいると感じています」と述べています。「明らかに、これらすべてが成長し、成熟し、リターンを生み出すには時間がかかります。しかし、私があなたと共有できる最高のことは、実際にはDPIとLPに返還されたお金があるということです。これはスタートであり、モデルが機能するという強力なシグナルとなります」と語りました。

訂正：この記事は、Ramneek Guptaの勤務履歴を正しく反映するよう更新されました。彼は元Battery Venturesのパートナーです。